საბრუნავი კაპიტალი არის ნაღდი ფული და აქტივები, რომლებიც ადვილად განისაზღვრება კომპანიის ყოველდღიური საქმიანობის დასაფინანსებლად. საბრუნავი კაპიტალის შესახებ ინფორმაციის საშუალებით, თქვენ შეგიძლიათ მართოთ თქვენი ბიზნესი კარგად და მიიღოთ სწორი საინვესტიციო გადაწყვეტილებები. საბრუნავი კაპიტალის გაანგარიშებით, თქვენ ასევე შეგიძლიათ დაადგინოთ შეძლებს თუ არა კომპანიას თავისი მოკლევადიანი ვალდებულებების გადახდა და რამდენ ხანში. კომპანიებს, რომლებსაც აკლია ან არ აქვთ საბრუნავი კაპიტალი, მომავალში ექნებათ პრობლემები. საბრუნავი კაპიტალის გაანგარიშება ძალიან სასარგებლოა იმის შესაფასებლად, რამდენად ეფექტურია ბიზნეს საქმიანობა კომპანიის რესურსების გამოყენებისას. საბრუნავი კაპიტალის გაანგარიშების ფორმულაა:
საბრუნავი კაპიტალი = მიმდინარე აქტივები - მიმდინარე ვალდებულებები.
ნაბიჯი
ნაწილი 1 2: სამუშაო კაპიტალის გაანგარიშება
ნაბიჯი 1. გამოთვალეთ მიმდინარე აქტივების ოდენობა
მიმდინარე აქტივები არის კომპანიის აქტივები, რომლებიც შეიძლება გადაკეთდეს ფულად ერთ წელიწადში. ეს აქტივები ფულადი სახსრებისა და სხვა მოკლევადიანი ანგარიშებისგან შედგება. მიმდინარე აქტივებში შემავალი ანგარიშები მოიცავს დებიტორულ დავალიანებას, წინასწარ გადახდილ ხარჯებს და ინვენტარს.
- ეს ინფორმაცია ჩვეულებრივ წარმოდგენილია კომპანიის ბალანსში აღწერილობით "მიმდინარე აქტივები".
- თუ ბალანსი არ შეიცავს მიმდინარე აქტივების რაოდენობას, წაიკითხეთ იგი სტრიქონით. დაამატეთ ყველა ანგარიში, რომელიც შეესაბამება მიმდინარე აქტივების განსაზღვრებას ფიგურის მოსაძებნად. თქვენ შეგიძლიათ დაამატოთ „სავაჭრო დებიტორული დავალიანება“, „ინვენტარი“, „ნაღდი“და სხვა ანგარიშები, რომლებიც მიეკუთვნება ნაღდი ფულის კატეგორიას.
ნაბიჯი 2. გამოთვალეთ მიმდინარე ვალის ოდენობა
მიმდინარე ვალდებულებები არის ვალდებულებები, რომლებიც მწიფდება ერთი წლის განმავლობაში. ანგარიშები, რომლებიც შედის მიმდინარე ვალდებულებებში, მოიცავს სავაჭრო ვალდებულებებს, დარიცხულ გადასახდელებს და გადასახდელ ბარათებს.
ბალანსში უნდა იყოს წარმოდგენილი მიმდინარე დავალიანების ოდენობა. თუ არ არსებობს, შეგიძლიათ დაამატოთ ბალანსის მიმდინარე გადასახდელი ანგარიშები, მაგალითად "გადასახდელი ვაჭრობა", "გადასახდელი გადასახდელი" და "მოკლევადიანი ვალი"
ნაბიჯი 3. გამოთვალეთ საბრუნავი კაპიტალის ოდენობა
ეს გაანგარიშება ხორციელდება ჩვეულებრივი გამოკლებით. გამოაკლოთ მიმდინარე აქტივები მიმდინარე ვალდებულებებიდან.
- მაგალითად, კომპანიას აქვს 50,000 აშშ დოლარის მიმდინარე აქტივები და მიმდინარე ვალდებულებები 24,000,000 აშშ დოლარი. ზემოაღნიშნული ფორმულის მიხედვით, ამ კომპანიას აქვს საბრუნავი კაპიტალი 26,000,000 რუბლის ოდენობით, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას მიმდინარე ვალების დასაფარად და კიდევ უფრო მეტი თანხაა ვიდრე მიმდინარე აქტივები სხვა საჭიროებების დასაფარად. ზედმეტი თანხები შეიძლება გამოყენებულ იქნას საოპერაციო საქმიანობის დასაფინანსებლად, გრძელვადიანი ვალის დასაფარად, ან განაწილდეს აქციონერებზე.
- თუ მიმდინარე ვალდებულებები აღემატება მიმდინარე აქტივებს, ეს ნიშნავს, რომ არსებობს საბრუნავი კაპიტალის დეფიციტი. საბრუნავი კაპიტალის დეფიციტი შეიძლება იყოს იმის მანიშნებელი, რომ კომპანია გადახდისუუნაროა და მისი დაძლევა შესაძლებელია გრძელვადიანი ვალის გაზრდით. ეს მდგომარეობა მიუთითებს კომპანიაში არსებულ პრობლემაზე და არ არის ინვესტიციის სწორი არჩევანი.
- მაგალითად, კომპანიას აქვს 100,000,000 რუბლის მიმდინარე აქტივები და 120,0,000,000 რულოვანი ვალდებულებები, რის შედეგადაც საბრუნავი კაპიტალის დეფიციტი 20,000,000 რუბლის ოდენობით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, კომპანია ვერ შეძლებს მოკლევადიანი დავალიანების დაფარვას და მოუწევს გაყიდოს თავისი ძირითადი საშუალებები 20,000,000 რუბლად ან მოიძიოს სახსრების სხვა წყაროები.
- ვალის დაფარვისას მუშაობის გასაგრძელებლად კომპანიას შეუძლია მიმართოს ვალის რესტრუქტურიზაციას, თუ მას გადახდისუუნარობა ემუქრება.
ნაწილი 2 2: სამუშაო კაპიტალის გაგება და მართვა
ნაბიჯი 1. გამოთვალეთ მიმდინარე თანაფარდობა
კომპანიის მდგომარეობის შესახებ მეტი ინფორმაციის მისაღებად, ანალიტიკოსები იყენებენ ფინანსური ჯანმრთელობის მაჩვენებელს, რომელსაც ეწოდება "მიმდინარე თანაფარდობა". მიმდინარე თანაფარდობა გამოითვლება იგივე ფიგურების გამოყენებით ადრე აღწერილი საბრუნავი კაპიტალის გაანგარიშებაში, მაგრამ შედეგი არის თანაფარდობა და არა რუპიაში.
- თანაფარდობა არის შედარება ორ რიცხვს შორის. თანაფარდობის გამოთვლა ხდება ჩვეულებრივი გაყოფით.
- მიმდინარე თანაფარდობის გამოსათვლელად, გაყავით მიმდინარე აქტივები მიმდინარე ვალდებულებებზე. მიმდინარე თანაფარდობა = მიმდინარე აქტივები: მიმდინარე ვალდებულებები.
- იგივე მაგალითის გამოყენებით, კომპანიის ამჟამინდელი თანაფარდობაა 50,000,000: 24,000,000 = 2,08. 2,08 თანაფარდობა მიუთითებს იმაზე, რომ კომპანიის მიმდინარე აქტივები 2,08 -ჯერ აღემატება მის მიმდინარე ვალდებულებებს.
ნაბიჯი 2. იცოდეთ რას ნიშნავს თანაფარდობა
მიმდინარე თანაფარდობა გამოიყენება კომპანიის მიმდინარე ვალის დაფარვის შესაძლებლობის შესაფასებლად. მოკლედ, ეს თანაფარდობა აღწერს რამდენად შეუძლია კომპანიის გადასახადების გადახდა. მიმდინარე თანაფარდობა ჩვეულებრივ გამოიყენება კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის შესადარებლად სხვა კომპანიებთან ან ინდუსტრიასთან.
- მიმდინარეობის ყველაზე იდეალური თანაფარდობაა 2.0. კომპანიებს, რომელთაც აქვთ მცირე მიმდინარე თანაფარდობა ან 2.0 -ზე ნაკლები, შეიძლება შეექმნათ გადახდისუუნარობის მაღალი რისკი. მეორეს მხრივ, ამჟამინდელი თანაფარდობა 2.0 -ზე მეტი მიუთითებს იმაზე, რომ მენეჯმენტი მეტისმეტად ფრთხილი და ოპტიმალურია ბიზნეს შესაძლებლობების გამოყენებისას.
- იგივე მაგალითით, ამჟამინდელი თანაფარდობა 2.08 მიუთითებს კომპანიის ჯანსაღ ფინანსურ მდგომარეობაზე. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მიმდინარე აქტივებს შეუძლიათ დაფარონ მიმდინარე ვალდებულებები ორი წლის განმავლობაში იმ პირობით, რომ ვალის ოდენობა უცვლელი რჩება.
- მიმდინარე თანაფარდობა, რომელიც ითვლება კარგად, განსხვავდება ინდუსტრიის მიხედვით. ზოგიერთი კაპიტალის ინტენსიური ინდუსტრია მოითხოვს უფრო მეტ ნასესხებ სახსრებს მათი საქმიანობის დასაფინანსებლად. ჩვეულებრივ, მწარმოებელ კომპანიებს აქვთ მაღალი მიმდინარე კოეფიციენტები.
ნაბიჯი 3. განახორციელეთ საბრუნავი კაპიტალის მენეჯმენტი
ბიზნესის მენეჯერმა უნდა იცოდეს ყველა ის ასპექტი, რომელიც გავლენას ახდენს საბრუნავ კაპიტალზე, რათა მან შეძლოს მისი სწორად მართვა, როგორიცაა ინვენტარი, დებიტორული და გადასახდელი ანგარიშები. მას ასევე უნდა შეეძლოს შეაფასოს მომგებიანობა და რისკები, რომლებიც წარმოიქმნება საბრუნავი კაპიტალის დეფიციტის ან სიჭარბისგან.
- მაგალითად, კომპანია, რომელსაც არ გააჩნია საბრუნავი კაპიტალი, ვერ შეძლებს მოკლევადიანი ვალის დაფარვას, ხოლო ძალიან ბევრი საბრუნავი კაპიტალი ასევე შეიძლება იყოს პრობლემა. კომპანიებს, რომლებსაც აქვთ ბევრი საბრუნავი კაპიტალი, შეუძლიათ ჩადონ ინვესტიცია გრძელვადიანი პროდუქტიულობის გასაუმჯობესებლად. მაგალითად, ზედმეტი საბრუნავი კაპიტალი შეიძლება ჩადდეს ახალ საწარმოო საშუალებებში ან გააფართოვოს მარკეტინგული ქსელები ახალი მაღაზიების გახსნით. ამ ინვესტიციამ შეიძლება გაზარდოს თქვენი შემოსავალი მომავალში.
- თუ საბრუნავი კაპიტალის კოეფიციენტი ძალიან მაღალია ან ძალიან დაბალი, განიხილეთ შემდეგი წინადადებები მისი გასაუმჯობესებლად.
Რჩევები
- შეეცადეთ მართოთ გადასახადები ისე, რომ ყველა მომხმარებელმა დროულად გადაიხადოს. თუ დავალიანების პრობლემაა, შესთავაზეთ ფასდაკლება მათთვის, ვინც ადრე იხდის.
- გადაიხადეთ მოკლევადიანი დავალიანება გადახდის თარიღზე.
- არ იყიდოთ ძირითადი საშუალებები (მაგ. ახალი ქარხანა ან ახალი შენობა) მოკლევადიანი დავალიანებით, რადგან ძალიან ძნელი იქნება ძირითადი საშუალებების ფულადი სახსრებით გადაყვანა ისე, რომ ეს გავლენას მოახდენს საბრუნავ კაპიტალზე.
- შეინარჩუნეთ ინვენტარის იდეალური რაოდენობა ისე, რომ არ იყოს დეფიციტი ან ზედმეტი. ბევრი მწარმოებელი მართავს ინვენტარს "მხოლოდ დროულად" (JIT) მეთოდით, რადგან ის უფრო ეფექტურია. ამ მეთოდით, საქონელი იწარმოება შეკვეთით და ურიგდება უშუალოდ დისტრიბუტორებს/მომხმარებლებს, რათა შემცირდეს შენახვის ადგილი და დაზიანების რისკი.
