ყოველწლიური პორტფელის ანაზღაურების გაანგარიშება გასცემს ერთ კითხვას: რა არის პორტფელიდან მიღებული შემოსავლის რთული პროცენტი გარკვეული საინვესტიციო პერიოდის განმავლობაში? მიუხედავად იმისა, რომ წლიური ანაზღაურების გამოსათვლელად გამოიყენება სხვადასხვა სახის რთული ფორმულები, მას შემდეგ რაც გააცნობიერებთ რამდენიმე მნიშვნელოვან კონცეფციას, გამოთვლების გაკეთება საკმაოდ ადვილი იქნება.
ნაბიჯი
მე –2 ნაწილი 1: გაანგარიშების საფუძვლების გაგება
ნაბიჯი 1. იცოდეთ ძირითადი ტერმინები
ყოველწლიური პორტფელის ანაზღაურების განხილვისას არსებობს რამდენიმე ძირითადი ტერმინი, რომლებიც გამუდმებით ჩნდება და გასაგები უნდა იყოს, შემდეგნაირად:
- წლიური ანაზღაურება (წლიური ანაზღაურება): ინვესტიციაზე მიღებული მთლიანი შემოსავალი გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, დივიდენდების, პროცენტისა და კაპიტალის მოგების ჩათვლით.
- წლიური ანაზღაურება: ანაზღაურების წლიური მაჩვენებელი, რომელიც გამოითვლება შემოსავლების ექსტრაპოლაციით, რომელიც იზომება ერთ წელზე ნაკლები ან მეტი ხნის განმავლობაში.
- საშუალო ანაზღაურება: მოცემულ პერიოდში მიღებული ანაზღაურება გრძელვადიან პერიოდში განხორციელებული მთლიანი შემოსავლის აღებით და თანაბრად გავრცელებით მოკლე პერიოდში.
- შერეული დაბრუნება (შერეული დაბრუნება). ანაზღაურება, რომელიც მოიცავს საპროცენტო რეინვესტირების ანაზღაურებას, დივიდენდებს და კაპიტალს.
- პერიოდი (პერიოდი): ანაზღაურების განსაზღვრისა და გამოთვლის კონკრეტული დროის პერიოდი, მაგალითად ყოველდღიურად, ყოველთვიურად ან წლიურად.
- პერიოდული დაბრუნება (პერიოდული დაბრუნება). ინვესტიციის მთლიანი ანაზღაურება იზომება კონკრეტული დროის მონაკვეთში.
ნაბიჯი 2. ისწავლეთ როგორ მუშაობს შერევა
საინვესტიციო შემოსავლების შერწყმა იზრდება მიღებული მოგებიდან. რაც უფრო დიდია თქვენი ფულის შეჯამება, მით უფრო სწრაფად იზრდება იგი და მით უფრო დიდია წლიური შემოსავალი. წარმოიდგინეთ, როგორც თოვლის ბურთი, რომელიც გაფართოვდება, როდესაც ის აისბერგზე გადადის.
- ვთქვათ, თქვენ ჩადებთ 100,000 IDR- ს და მიიღებთ 100% -იან ანაზღაურებას პირველ წელს ისე, რომ პირველი წლის ბოლოს თქვენი საინვესტიციო ბალანსი იყოს 200,000 IDR. თუ მეორე წელს იღებთ მხოლოდ 10% -ს, ეს ნიშნავს რომ თქვენ მიიღებთ $ 20 მეორე წლის ბოლოს.
- თუმცა, თუ თქვენ მიიღებთ 50% შემოსავალს პირველი წლის განმავლობაში, თქვენი ინვესტიციის ბალანსი მეორე წლის დასაწყისში არის 150,000 IDR. მეორე წელს 10% -იანი შემოსავალი 15,000 აშშ დოლარია 20,000 აშშ დოლარის ნაცვლად. მიღებული შედეგები 33% -ით ნაკლებია პირველ მაგალითზე.
- გარდა ამისა, ვთქვათ, თქვენ კარგავთ 50% პირველ წელს, ხოლო საინვესტიციო ბალანსი პირველ წელს რჩება 50,000 რუბლი. თქვენ უნდა გააკეთოთ 100% -იანი ანაზღაურება იმისათვის, რომ დაარღვიოთ (100% $ 50 = 50 $, და 50 $ + 50 $ = 100 $).
- მოგების ზომა და დრო ძალიან მნიშვნელოვან როლს ასრულებს რთული შემოსავლების განხილვისას და მათი გავლენა ყოველწლიურ შემოსავალზე. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, წლიური შემოსავალი არ არის საიმედო საზომი ფაქტობრივი მოგების ან ზარალის გასაზომად. ამასთან, ყოველწლიური ანაზღაურება შესანიშნავი ინსტრუმენტია სხვადასხვა ინვესტიციის ერთმანეთის წინააღმდეგ შესადარებლად.
ნაბიჯი 3. გამოიყენეთ დროში შეწონილი ანაზღაურება, რომ გამოთვალოთ დაბრუნების პროცენტული მაჩვენებელი
იმისათვის, რომ იპოვოთ საგნების საშუალო რაოდენობა, როგორიცაა ყოველდღიური ნალექი ან წონის დაკლება, შეგიძლიათ გამოიყენოთ საშუალო საშუალო მარტივი ფორმულა ან საშუალო არითმეტიკა. ეს ტექნიკა შეიძლება სწავლობდეს სკოლაში. თუმცა, საშუალო საშუალო ფორმულა არ ითვალისწინებს თითოეული პერიოდული ანაზღაურების გავლენას სხვაზე, ან თითოეული დაბრუნების დროს. საშუალო სიზუსტის მისაღებად გამოიყენება გეომეტრიული დროით შეწონილი დაბრუნების ფორმულა. (არ ინერვიულოთ, ჩვენ დაგეხმარებით ამ ფორმულის გამოყენებაში.)
- საშუალო საშუალო ფორმულის გამოყენება შეუძლებელია, რადგან ყველა პერიოდული ანაზღაურება ურთიერთდამოკიდებულია.
- მაგალითად, დავუშვათ, რომ გსურთ ჩამოთვალოთ ინვესტიციის საშუალო შემოსავალი $ 100 ორი წლის განმავლობაში. თქვენ იღებთ 100% პირველ წელს (იგულისხმება, რომ საინვესტიციო ბალანსი პირველი წლის ბოლოს არის 200,000 IDR). მეორე წელს თქვენ კარგავთ 50% -ს (რაც იმას ნიშნავს, რომ დარჩენილი საინვესტიციო ბალანსია 100,000 IDR, რადგან 200,000 IDR - (200,000 * 50% IDR) = 100,000 IDR). ეს მაჩვენებელი იგივეა, რაც პირველი წლის ინვესტიციის საწყისი ბალანსი.
- საშუალო საშუალო მარტივი ფორმულა (საშუალო არითმეტიკული) უბრალოდ შეაჯამებს ორ ანაზღაურებას და გაყოფს პერიოდების რაოდენობაზე (ამ მაგალითში 2 წელი). ეს შედეგი მიუთითებს საშუალო შემოსავალზე 25% წელიწადში. თუმცა, როდესაც თქვენ აკავშირებთ ამ ორს, ცნობილია, რომ თქვენ რეალურად არაფერს იღებთ.
ნაბიჯი 4. გამოთვალეთ მთლიანი დაბრუნების თანხა
უპირველეს ყოვლისა, თქვენ უნდა გამოთვალოთ მთლიანი ანაზღაურება გამოთვლილ დროზე. სიმარტივის გამო, ეს მაგალითი იგნორირებას უკეთებს დეპოზიტებს და განაღდებას. მთლიანი შემოსავლის გამოსათვლელად საჭიროა ორი რიცხვი: პორტფელის საწყისი და დამთავრებული მნიშვნელობები.
- გამოაკელით საბოლოო მნიშვნელობა საწყისი ღირებულებიდან.
- გაუზიარეთ თქვენი საწყისი ღირებულება. შედეგი არის თქვენი დაბრუნება.
- იმ შემთხვევაში, თუ პერიოდის განმავლობაში კომპანია კარგავს იძულების გამო, გამოაკლეთ საბოლოო ბალანსი საწყისი ბალანსიდან. შემდეგ გაყავით საწყის ბალანსზე და ჩათვალეთ, რომ შედეგი უარყოფითია.
- დაამატეთ დამატება გაყოფის წინ. ამრიგად, თქვენ მიიღებთ შემოსავლის საერთო პროცენტს.
ნაბიჯი 5. დაიმახსოვრე Excel- ში დაბრუნების მთლიანი განაკვეთის ფორმულა
ფორმულა არის მთლიანი დაბრუნების მაჩვენებელი = (პორტფელის საბოლოო ღირებულება - პორტფელის საწყისი ღირებულება)/საწყისი პორტფელის ღირებულება. ფორმულა ნაყოფის დაბრუნების = POWER (1+მთლიანი დაბრუნების მაჩვენებელი), (1/წელი))-1.
-
მაგალითად, თუ პორტფელის საწყისი ღირებულება იყო $ 1,000,000 და საბოლოო ღირებულება შვიდი წლის შემდეგ იყო $ 2,500,000, გამოთვლა იქნებოდა შემდეგი:
- მთლიანი დაბრუნების მაჩვენებელი = (2,500,000-1,000,000)/1,000,000 = 1, 5.
- დაბრუნების რთული მაჩვენებელი = POWER ((1 + 1.5), (1/7))-1 = 0.1398 = 13, 98%.
ნაწილი 2 2: ყოველწლიური ანაზღაურების გამოთვლა
ნაბიჯი 1. გამოთვალეთ თქვენი წლიური ანაზღაურება
თუ მთლიანი დაბრუნების მაჩვენებელი გამოითვლება, ჩაამაგრეთ შედეგი შემდეგ განტოლებაში: წლიური ანაზღაურება = (1+ დაბრუნება)1/ნ-1 ამ განტოლების შედეგი შეესაბამება ინვესტიციის წლიურ შემოსავალს გაზომილი დროის განმავლობაში.
- ექსპონენტში (რანგში) რიცხვი „1“წარმოადგენს გაზომვის ერთეულს, რომელიც არის 1 წელი. თუ გსურთ იყოთ უფრო კონკრეტული, შეგიძლიათ გამოიყენოთ "365" ყოველდღიური შემოსავლების გამოსათვლელად.
- ასო "N" წარმოადგენს პერიოდების რაოდენობას. ამიტომ, თუ თქვენ ითვლით ანაზღაურებას 7 წლის განმავლობაში, შეცვალეთ ასო "N" ნომერზე 7.
- მაგალითად, ვთქვათ, რომ შვიდი წლის განმავლობაში თქვენი პორტფელი გაიზარდა $ 1,000,000 -დან $ 2,500 -მდე.
- პირველი, გამოთვალეთ მთლიანი შემოსავალი: (Rp 2,500,000-1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1,50 (დაბრუნების მაჩვენებელი 150%).
- შემდეგი, გამოთვალეთ წლიური ანაზღაურება: (1 + 1.50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, 99% წლიური ანაზღაურება!
- გამოიყენეთ მათემატიკური მოქმედებების ნორმალური თანმიმდევრობა: ამოხსენით ჯერ ფრჩხილებში გამოთვლები, შემდეგ ასწიეთ და გააკეთეთ გამოკლება.
ნაბიჯი 2. გამოთვალეთ ნახევარწლიური (ნახევარწლიანი) ანაზღაურება
ვთქვათ, თქვენ ეძებთ ანაზღაურების ნახევარწლიურ მაჩვენებელს (ანაზღაურება მოცემულია წელიწადში ორჯერ, ყოველ ექვს თვეში) შვიდი წლის განმავლობაში. გამოყენებული ფორმულა უცვლელი რჩება, თქვენ მხოლოდ უნდა შეცვალოთ გაზომვის პერიოდების რაოდენობა. საბოლოო შედეგი არის თქვენი ყოველწლიური ანაზღაურება.
- ამ შემთხვევაში, თქვენ გაქვთ შვიდი წლის 14 ნახევარწლიური პერიოდი.
- პირველი, გამოთვალეთ მთლიანი შემოსავალი: (Rp 2,500,000-Rp 1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1.50 (დაბრუნების მაჩვენებელი 150%).
- შემდეგი, გამოთვალეთ წლიური ანაზღაურება: (1 + 1.50)1/14-1 = 6, 76%.
- თქვენ შეგიძლიათ გადააკეთოთ ეს რიცხვი წლიურ შემოსავალზე გამრავლებული ორზე: 6.76% x 2 = 13.52%.
ნაბიჯი 3. გამოთვალეთ წლიური ექვივალენტი
თქვენ ასევე შეგიძლიათ გამოთვალოთ მოკლევადიანი ანაზღაურების წლიური ექვივალენტი. მაგალითად, თქვენ გაქვთ მხოლოდ 6 თვიანი ანაზღაურება და გსურთ იცოდეთ წლიური ექვივალენტი. ისევ და ისევ, გამოყენებული ფორმულა იგივე რჩება.
- თქვით 6 თვის განმავლობაში, თქვენი პორტფოლიო იზრდება 1,000,000 IDR– დან 1,050,000 IDR– მდე.
- დაიწყეთ თქვენი მთლიანი ანაზღაურების გამოანგარიშებით: (Rp1,050,000-Rp1,000,000 Rp) /Rp1,000,000=0.05 (5% ანაზღაურება 6 თვის განმავლობაში).
- ახლა, თუ გსურთ იცოდეთ წლიური ექვივალენტური მაჩვენებელი (თუ ვარაუდობენ, რომ ეს მაჩვენებელი და ანაზღაურება გაგრძელდება), გაანგარიშება ასეთია: (1+0.05)1/0, 50-1 = 10, 25% წლიური ანაზღაურება.
- დროის პერიოდის მიუხედავად, თუ დაიცავთ ზემოთ მოცემულ ფორმულას, თქვენი შესრულება ყოველთვის შეიძლება გარდაიქმნას ყოველწლიურ ანაზღაურებად.
Რჩევები
- თქვენ უნდა იცოდეთ და გესმით, თუ როგორ უნდა გამოვთვალოთ წლიური პორტფელის შემოსავალი, რადგან წლიური ანაზღაურება არის რიცხვები, რომლებიც გამოიყენება საკუთარი თავის სხვა ინვესტიციებთან, ინდუსტრიის სტანდარტებთან და ინვესტიციების მონიტორინგთან შესადარებლად. წლიურ შემოსავალს აქვს ძალა დაადასტუროს თქვენი საფონდო ინვესტიციის სიძლიერე და დაეხმაროს პოტენციური შეცდომების გამოვლენას თქვენს საინვესტიციო სტრატეგიაში.
- შეასრულეთ სავარჯიშოები ნიმუშის ნომრებით ისე, რომ თქვენ უფრო კარგად იცნობთ ამ ფორმულის გამოთვლას.
- ამ სტატიის დასაწყისში ნახსენები პარადოქსი არის უბრალოდ იმის აღიარება, რომ ინვესტიციის მაჩვენებელი ჩვეულებრივ შეფასებულია სხვა ინვესტიციების შესრულებასთან შედარებით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, კლებადი ბაზრის მცირე ზარალი უკეთესად შეიძლება ჩაითვალოს, ვიდრე მცირე ზრდა მზარდ ბაზარზე. ყველაფერი შედარებითია.
