ობლიგაციები არის სავალო ინსტრუმენტები, რომლებიც უზრუნველყოფენ უსაფრთხო და პროგნოზირებად შემოსავალს ინვესტორებისთვის. ინვესტორები ყიდულობენ ობლიგაციებს ზემოთ, ქვემოთ ან ნომინალური ღირებულებით და შემდეგ იღებენ კუპონის გადასახადებს ყოველ ექვს თვეში უვადოდ. ობლიგაციები მწიფდება. ობლიგაციებზე პროცენტის გადახდის ოდენობა დამოკიდებულია ობლიგაციების პირობებზე. ობლიგაციების საპროცენტო შემოსავლის გაანგარიშება მხოლოდ მარტივი გაანგარიშების საკითხია.
ნაბიჯი
2 ნაწილი 1: ბონდის ინფორმაციის შეგროვება
ნაბიჯი 1. მიიღეთ ობლიგაციის ნომინალური ღირებულება
პირველი ინფორმაცია, რაც უნდა იცოდეთ, არის ობლიგაციის ნომინალური ღირებულება (ნომინალურ ღირებულებას ზოგჯერ უწოდებენ ნომინალურ ან ნომინალურ ღირებულებას). გაითვალისწინეთ, რომ ეს ღირებულება (დიდი ალბათობით) განსხვავდება თქვენი გადახდილი ფასისგან. ობლიგაციების ფასებს განსაზღვრავს ბროკერი.
ნაბიჯი 2. განსაზღვრეთ ობლიგაციის დაფარვის თარიღი
თქვენ ასევე უნდა იცოდეთ როდის ბერდება ობლიგაცია. ამრიგად, თქვენ შეგიძლიათ იგრძნოთ, რამდენი ხანი დაგჭირდებათ პროცენტის და მთლიანი თანხის უკან დაბრუნებისთვის. ამ ინფორმაციას ასევე მოგაწვდით ბროკერი.
ნაბიჯი 3. იპოვეთ ობლიგაციის კუპონის განაკვეთი
ნომინალური საპროცენტო განაკვეთი ჩვეულებრივ გამოხატულია პროცენტულად (%). ეს ინფორმაცია ასევე მოცემულია ბროკერის მიერ და საჭიროა ობლიგაციების საპროცენტო შემოსავლის გამოსათვლელად.
ნაბიჯი 4. შეძლებისდაგვარად მიიღეთ მიმდინარე მოსავლიანობის დონე
შემოსავლის ამჟამინდელი მაჩვენებელი აჩვენებს თქვენს ინვესტიციაზე დაბრუნებას, კერძოდ კაპიტალის მოგებაზე. ეს მაჩვენებელი საჭიროა, თუ გსურთ საპროცენტო შემოსავლის გამოთვლა ინვესტიციისათვის გადახდილი ფასის მიხედვით და არა ნომინალური ღირებულების საფუძველზე. ეს ინფორმაცია შეიძლება არ იყოს მოწოდებული ბროკერის მიერ, მაგრამ ძალიან არ უნდა ინერვიულოთ.
ნაწილი 2 დან 2: ობლიგაციების საპროცენტო გადასახდელების გამოთვლა
ნაბიჯი 1. გამოიყენეთ ობლიგაციის ნომინალური საპროცენტო განაკვეთი და ნომინალური ღირებულება წლიური გადასახადის გამოსათვლელად
თუ იცით ობლიგაციის ნომინალური ღირებულება და საპროცენტო განაკვეთი, შეგიძლიათ გამოანგარიშოთ წლიური საპროცენტო გადასახადი ნომინალური საპროცენტო განაკვეთის გამრავლებით ობლიგაციის ნომინალურ ღირებულებაზე.
მაგალითად, თუ ნომინალური საპროცენტო განაკვეთი არის 8%, ხოლო ობლიგაციის ნომინალური ღირებულებაა $ 10,000,000, წლიური საპროცენტო გადასახადი იქნება 0.08 * $ 10,000,000 = $ 800,000
ნაბიჯი 2. გამოიყენეთ მიმდინარე სარგებელი წლიური საპროცენტო გადასახდელების გამოსათვლელად
ეს მეთოდი მუშაობს მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ თქვენ მიიღებთ ბროკერის ობლიგაციების მიმდინარე სარგებლის ინფორმაციას. საპროცენტო გადასახადების გამოსათვლელად, უბრალოდ გაამრავლეთ მიმდინარე შემოსავალი ინვესტიციისათვის გადახდილ თანხაზე (ღირებულება შეიძლება განსხვავდებოდეს ობლიგაციის ნომინალური ღირებულებისაგან).
მაგალითად, თუ თქვენ გადაიხადეთ 8,000 აშშ დოლარი ობლიგაციების ინვესტიციისთვის და ამჟამინდელი შემოსავალი 10%იქნება, პროცენტის გადახდა იქნება 0.1 * 8,000,000 $ = 800,000 აშშ დოლარი
ნაბიჯი 3. გამოითვალეთ პროცენტის გადახდის სიხშირე
ვინაიდან ობლიგაციების მფლობელები ჩვეულებრივ იღებენ ნახევარწლიურ გადასახადებს, უბრალოდ გაყავით წლიური საპროცენტო გადასახდელების რაოდენობა ორზე.
მაგალითად, თუ წლიური საპროცენტო გადასახადი არის $ 800, თითო პროცენტზე მიღებული პროცენტის ოდენობაა $ 800/2 = $ 400,000
Რჩევები
- ზემოაღნიშნული გათვლები შეიძლება შესრულდეს სხვადასხვა ვალუტაში.
- ფრთხილად იყავით, რომ არ შეადაროთ მიმდინარე სარგებელი მორგებულ სარგებელს (მორგებული შემოსავალი. ეს მნიშვნელობა ასევე მოიცავს კაპიტალურ მოგებას).
- თუ ობლიგაცია ყიდულობს უფრო მაღალ ფასად, ვიდრე მისი შეძენის ფასი, თქვენ მიიღებთ დამატებით შემოსავალს პროცენტის გარდა.
