მდგრადი ზრდის მაჩვენებელი (SGR) არის რიცხვი, რომელიც აჩვენებს კომპანიის შესაძლებლობას გაზარდოს შემოსავალი საკუთარი კაპიტალის გაზრდის გარეშე, კრედიტორებისგან სესხების მოზიდვის ან ინვესტორებისგან სახსრების მოპოვების გარეშე. მცირე ბიზნესის მფლობელებისთვის ეს რიცხვი ასახავს რამდენ ფულს გამოიმუშავებს კაპიტალის ან საბანკო სესხების დამატების გარეშე. მცირე და ფართომასშტაბიანი ბიზნესის მფლობელებმა უნდა გამოთვალონ მდგრადი ზრდის ტემპი, რათა დაადგინონ არის თუ არა საკმარისი კაპიტალი ხელმისაწვდომი ბიზნესის მიზნობრივი ზრდის მისაღწევად.
ნაბიჯი
ნაწილი 1 2 -დან: მდგრადი ზრდის მაჩვენებლის გაანგარიშება
ნაბიჯი 1. გაყიდვები გაყავით მთლიანი აქტივების მიხედვით
გაყიდვების კოეფიციენტს და მთლიანი აქტივებს პროცენტულად ეწოდება აქტივების გამოყენების მაჩვენებელი, რაც არის მთლიანი აქტივებიდან გაყიდვების პროცენტი.
მაგალითად: მთლიანი აქტივები წლის ბოლოს = 100,000 IDR. გაყიდვები 1 წლის განმავლობაში = 25,000 IDR. აქტივების გამოყენების მაჩვენებელი = 25,000 რუბლი/100,000 რუბლი = 25%. ეს ნიშნავს, რომ თქვენ იყენებთ კომპანიის აქტივების 25% -ს გაყიდვების გენერირებისთვის
ნაბიჯი 2. გაყავით წმინდა შემოსავალი მთლიანი გაყიდვებით
მიღებული ციფრი არის კომპანიის მომგებიანობა წლის ბოლოს ან მთლიანი გაყიდვებიდან მოგების პროცენტი 1 წლის განმავლობაში ყველა ხარჯების გამოკლების შემდეგ. (წმინდა შემოსავალი არის მთლიანი გაყიდვები გამოკლებული ხარჯები).
მაგალითად: წმინდა შემოსავალი = 5000 IDR. კომპანიის მომგებიანობის დონე = 5,000 IDR / 25,000 IDR = 20%. ეს ნიშნავს, რომ 1 წლის განმავლობაში თქვენ იღებთ წმინდა შემოსავალს მთლიანი გაყიდვებიდან 20% და დანარჩენი გამოიყენება ხარჯების დასაფინანსებლად, რომელიც უნდა გადაიხადოს კომპანიამ
ნაბიჯი 3. გაყავით მთლიანი ვალი მთლიანი კაპიტალის მიხედვით
მიღებული ციფრი არის კომპანიის ფინანსური გამოყენების დონე.
- მთლიანი კაპიტალი გამოთვალეთ მთლიანი აქტივიდან მთლიანი დავალიანების გამოკლებით.
- მაგალითად: მთლიანი ვალი = 50,000 IDR და მთლიანი კაპიტალი = 50,000 IDR. ეს ნიშნავს ფინანსური გამოყენების დონეს = 100%.
ნაბიჯი 4. გაამრავლეთ აქტივების გამოყენების, მომგებიანობისა და ფინანსური გამოყენების დონე
სამი პროცენტის გაანგარიშების შემდეგ გავამრავლოთ. მიღებული ციფრი არის მოგების თანაფარდობა კაპიტალთან (კაპიტალის დაბრუნება [ROE]). ეს მაჩვენებელი აჩვენებს კომპანიის მოგების რაოდენობას, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას მომავალში მოგების მისაღებად.
მაგალითად: ROE გამოსათვლელად, გაამრავლეთ სამი პროცენტი ზემოთ, 25% x 20% x 100% = 5%
ნაბიჯი 5. გაყავით წმინდა შემოსავალი საერთო დივიდენდებზე
მიღებული ციფრი არის დივიდენდის კოეფიციენტი, რაც არის აქციონერებზე განაწილებული შემოსავლის პროცენტი. (თუ თქვენ ხართ მცირე ბიზნესის მფლობელი, ნებისმიერი შემოსავალი, რომელსაც მიიღებთ თქვენთვის წლის ბოლოსთვის ხელფასის გარეშე არის დივიდენდები).
მაგალითად: წმინდა შემოსავალი = 5000 IDR. დივიდენდი = 500 IDR. დივიდენდის კოეფიციენტი = Rp500/Rp5,000 = 10%
ნაბიჯი 6. გამოაკელით დივიდენდის კოეფიციენტი 100%-იდან
ეს არის კომპანიის შენახვის კოეფიციენტი ან წმინდა შემოსავლის პროცენტი, რომელიც შენარჩუნებულია კომპანიის სასარგებლოდ დივიდენდების გადახდის შემდეგ.
- მაგალითად: კომპანიის შეკავების კოეფიციენტი = 100% - 10% = 90%.
- კომპანიის შეკავების კოეფიციენტი მნიშვნელოვან როლს ასრულებს, რადგან ის გავლენას ახდენს განაწილებული დივიდენდების მდგრადი ზრდის ტემპზე და ვარაუდობენ, რომ მომავალში კომპანია განაგრძობს დივიდენდების გადახდას ამ თანაფარდობის შესაბამისად.
ნაბიჯი 7. გაამრავლეთ კომპანიის შენახვის კოეფიციენტი და ROE
ამას ჰქვია მდგრადი ზრდის მაჩვენებელი რა ეს მაჩვენებელი წარმოადგენს კომპანიის მოგებას კომპანიის ინვესტიციიდან გარეშე გამოსცეს ახალი აქციები, ჩაწეროს პირადი სახსრები კაპიტალში, გაზარდოს ვალი ან გაზარდოს მოგების ზღვარი.
მაგალითად: მდგრადი ზრდის ტემპის გამოსათვლელად, გაამრავლეთ კომპანიის ROE და შეკავების კოეფიციენტი = 5% x 90% = 4.5%. დასასრულს, კომპანიას შეუძლია გაზარდოს მოგება, რომელიც დეპონირებული იქნება კაპიტალის სახით წელიწადში 4.5% -ით
ნაწილი 2 2 -დან: მდგრადი ზრდის ტემპის მონაცემების გამოყენება
ნაბიჯი 1. გამოთვალეთ ზრდის რეალური მაჩვენებელი
ფაქტობრივი ზრდის მაჩვენებელი არის გაყიდვების ზრდა გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. მისი გამოსათვლელად, გაყავით წინა პერიოდის გაყიდვების მაჩვენებლები მიმდინარე პერიოდის გაყიდვებზე. ზრდის ფაქტობრივი მაჩვენებლის გამოთვლის პერიოდი უნდა იყოს იგივე, რაც მდგრადი ზრდის ტემპის გამოთვლის პერიოდი.
- ზრდის რეალური მაჩვენებელი შეიძლება განსხვავდებოდეს, თუ იგი გამოითვლება ყოველთვიურად, კვარტალურად ან პერიოდზე დაყრდნობით, რომელიც გამოიყენება კომპანიის ფინანსური საქმიანობის ანგარიშგებისათვის. ეს მაჩვენებელი ჩვეულებრივ არასტაბილურია, რადგან ის ითვლის მხოლოდ გაყიდვების მაჩვენებლების პროცენტულ ცვლილებას.
- ზრდის რეალური მაჩვენებლის გაანგარიშებისას დარწმუნდით, რომ იყენებთ გაყიდვების მაჩვენებლებს იმავე პერიოდში. თუ შეადარებთ გაყიდვების მეოთხე კვარტლის მონაცემებს იმავე წლის პირველ თვეს, შედეგები იქნება ბევრად უფრო დიდი ვიდრე უნდა იყოს. დარწმუნდით, რომ იყენებთ მონაცემებს შესადარებელი პერიოდებით, მაგალითად: კვირაში კვირაში, თვეში თვეში, კვარტალში კვარტალში, წლიდან წლამდე და ა.შ.
ნაბიჯი 2. შეადარეთ ზრდის რეალური მაჩვენებელი მდგრადი ზრდის ტემპს
ზრდის რეალური მაჩვენებელი შეიძლება იყოს უფრო მაღალი, დაბალი ან ტოლი მდგრადი ზრდის ტემპის. უფრო მაღალი რეალური ზრდა პოზიტიური ჩანს, მაგრამ ეს გვიჩვენებს, რომ კომპანიას არ აქვს საკმარისი ნაღდი ფული ბიზნესის მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად რეალური ზრდის ტემპის შესაბამისად. თუ მდგრადი ზრდის მაჩვენებელი ROE- ზე მეტია, ეს ნიშნავს, რომ კომპანიას ჯერ არ აქვს მიღწეული მაქსიმალური შესრულება.
- მაგალითად: სამშენებლო კომპანიის მფლობელი, რომელიც აშენებს სახლს, იწყებს თავის ბიზნესს 100,000 IDR ინვესტიციის ჩადებით კაპიტალში და ბანკის სესხის 100,000 IDR- ით მოხსნით. 1 წლიანი მუშაობის შემდეგ მან გამოთვალა ბიზნესის ზრდის ტემპი. როგორც გაირკვა, ზრდის რეალური მაჩვენებელი უფრო მაღალი იყო, ვიდრე მდგრადი ზრდის მაჩვენებელი. გაყიდვები გაიზარდა, მას სჭირდებოდა დამატებითი სახსრები შრომისა და მატერიალური ხარჯების გადახდის მიზნით, რათა აეშენებინა სახლი შემოსავლის მისაღებად. გაყიდვების ზრდა დადებითად მოქმედებს კომპანიისთვის, მაგრამ ბიზნესის მფლობელს არ შეუძლია გადაიხადოს ყველა ხარჯი სხვა მხარეების დამატებითი სახსრების გარეშე. ზრდის ტემპების განსხვავების ცოდნით, ბიზნესის მფლობელს შეუძლია დაგეგმოს ის ეძებს დაფინანსების წყაროს თუ ზღუდავს რეალურ ზრდის ტემპს.
- მაღალი რეალური ზრდის მაჩვენებელი არ არის უარყოფითი. ეს ნიშნავს, რომ კომპანიას სჭირდება დამატებითი საოპერაციო სახსრები, მაგალითად ახალი აქციების გამოშვებით, სესხების ამოღებით, დივიდენდების შემცირებით ან მოგების ზღვრის გაზრდით. ახლადშექმნილი კომპანიების მფლობელები, როგორც წესი, არ იღებენ სესხებს და არ გასცემენ აქციებს წლის დასაწყისში და ამჯობინებენ ფაქტობრივი ზრდის ტემპის მორგებას მდგრადი ზრდის მაჩვენებელზე.
- თუ ფაქტობრივი ზრდის მაჩვენებელი უფრო დაბალია, ვიდრე მდგრადი ზრდის მაჩვენებელი, ეს ნიშნავს, რომ კომპანიამ არ მიაღწია მაქსიმალურ შესრულებას.
ნაბიჯი 3. შეცვალეთ კომპანიის გეგმა
იმის გაგების შემდეგ, რასაც ეწოდება რეალური და მდგრადი ზრდის ტემპი, გამოიყენეთ მონაცემები კომპანიის გეგმის შესაქმნელად. თუ თქვენ გეგმავთ, რომ ზრდის რეალური მაჩვენებელი უფრო მაღალი იყოს ვიდრე მდგრადი ზრდის მაჩვენებელი, მზად იყავით გადაიხადოთ მეტი ხარჯები, სანამ გაყიდვების ზრდით ისარგებლებთ. გადაწყვიტეთ გსურთ სესხის ამოღება, აქციის გაცემა, პირადი სახსრების ინვესტიცია თუ დივიდენდების შემცირება. თუ თქვენ არ აირჩევთ ამ ვარიანტს, შეანელეთ რეალური ზრდა მდგრადი ზრდის შესატყვისად, ასე რომ თქვენ არ დაგჭირდებათ მეტი ინვესტიციის ჩადება საოპერაციო ხარჯებისთვის.
თუ ზრდის რეალური მაჩვენებელი უფრო დაბალია ვიდრე მდგრადი ზრდის ტემპი, თქვენ გაქვთ მეტი აქტივი ვიდრე საჭიროა კომპანიის გეგმების განსახორციელებლად. თუ არ აპირებთ წარმოების გაზრდას, განიხილეთ გსურთ გადაიხადოთ გარკვეული ვალი თუ განაწილდეთ დივიდენდები აქციონერებზე
ნაბიჯი 4. მიიღეთ ბრძნული გადაწყვეტილებები
გაითვალისწინეთ, რომ ზრდის ტემპები გამოითვლება წარსული მონაცემების საფუძველზე და არ შეუძლია ზუსტად განსაზღვროს კომპანიის საქმიანობა. რეალური და მდგრადი ზრდის ტემპები შეიძლება არასოდეს იყოს იგივე. ასე რომ, გამოიყენეთ ეს რიცხვები, როგორც ინსტრუმენტი და სახელმძღვანელო კომპანიის გეგმის შესაქმნელად, და არა როგორც მონაცემები, რომლებიც ხელს უშლის გადაწყვეტილების მიღებას ან ბიზნესს საფრთხის ქვეშ აყენებს. მდგრადი ზრდის მაჩვენებელი უფრო მომგებიანი იქნება მას შემდეგ, რაც კომპანია მუშაობს გარკვეული დროის განმავლობაში და ბიზნესი უფრო საიმედო იქნება. პირველ წელს, რეალური და მდგრადი ზრდის ტემპი შეიძლება იყოს ძალიან არასტაბილური, მაგრამ ეს მოსალოდნელია.
