ორობითი პარამეტრები, რომელსაც ზოგჯერ ციფრულ ვარიანტებს უწოდებენ, არის ოფციონის ტიპი, რომლის დროსაც მოვაჭრე იღებს პოზიციას დიახ ან არა აქციის ან სხვა აქტივის ფასზე, როგორიცაა ETF ან ვალუტა, ხოლო ანაზღაურება არის ყველაფერი ან არაფერი. ამ მახასიათებლების საფუძველზე, ორობითი პარამეტრები უფრო ადვილი გასაგები და ვაჭრობაა, ვიდრე ტრადიციული პარამეტრები.
ნაბიჯი
3 მეთოდი 1: მნიშვნელოვანი პირობების გაგება
ნაბიჯი 1. ისწავლეთ ვაჭრობის პარამეტრები
საფონდო ბირჟაზე "ვარიანტი" ეხება კონტრაქტს, რომელიც გაძლევთ უფლებას, მაგრამ არა ვალდებულებას, იყიდოთ ან გაყიდოთ ფასიანი ქაღალდები გარკვეული ფასით მომავალში ან გარკვეულ თარიღამდე. თუ გჯერათ, რომ ბაზარი გაიზრდება, შეგიძლიათ შეიძინოთ "ზარი", რომელიც გაძლევთ უფლებას შეიძინოთ ფასიანი ქაღალდები გარკვეულ ფასად მომავალი თარიღისთვის. ამის გაკეთება ნიშნავს, რომ თქვენ ფიქრობთ, რომ საფონდო ფასი გაიზრდება. თუ გჯერათ, რომ ბაზარი იშლება, შეგიძლიათ შეიძინოთ "Put", რომელიც გაძლევთ უფლებას გაყიდოთ ფასიანი ქაღალდები გარკვეულ ფასად მომავალ თარიღამდე. ეს ნიშნავს, რომ თქვენ დებთ ფსონს, რომ მომავალში ფასები უფრო დაბალი იქნება, ვიდრე ამჟამად ვაჭრობენ.
ნაბიჯი 2. ისწავლეთ ორობითი პარამეტრები
ასევე მოუწოდა ფიქსირებული დაბრუნების პარამეტრები, მათ აქვთ წინასწარ განსაზღვრული ვადის გასვლის თარიღი და დრო და პოტენციური დაბრუნება. ორობითი პარამეტრები შეიძლება განხორციელდეს მხოლოდ ვადის გასვლის თარიღით. თუ ვადის ამოწურვისას, ვარიანტი აღემატება გარკვეულ ფასს, ოფციონის მყიდველი ან გამყიდველი იღებს წინასწარ განსაზღვრულ თანხას. ანალოგიურად, თუ ვარიანტი გარკვეულ ფასზე დაბალია, მყიდველი ან გამყიდველი არაფერს იღებს. ეს მოითხოვს ცნობილი ზრდის (მოგების) ან შემცირების (ზარალის) რისკის შეფასებას. ტრადიციული ვარიანტებისგან განსხვავებით, ორობითი პარამეტრები იძლევა სრულ ანაზღაურებას, არ აქვს მნიშვნელობა რამდენად მაღალია აქტივის ფასი "დარტყმის" (ან სამიზნე) ფასის ზემოთ ან ქვემოთ.
- მაგალითად, თქვენ დადებთ ფსონს, რომ კომპანია X- ის აქციების ფასი იქნება $ 15 -ზე ზემოთ 10 ივლისს, საღამოს 3 საათზე, და ყიდულობთ ორობითი ზარის ვარიანტს $ 50 -ით, წინასწარ განსაზღვრული გადახდით $ 100. თუ 10 ივლისს საღამოს 3 საათზე, კომპანია X– ის აქციების ფასი იყო 16 აშშ დოლარი, თქვენ გადაიხდით 100 აშშ დოლარს 50 აშშ დოლარის მოგებით. თუ აქციის ფასი 14 დოლარია, თქვენ დაკარგავთ თქვენს 50 დოლარს.
- ზოგიერთი ორობითი ვარიანტი გადაიხდის, თუ საფონდო ფასი დაკმაყოფილდება განსაზღვრულ პერიოდში. ასე რომ, თუ საფონდო ფასი 16 დოლარია, 10 ივლისს, საღამოს 1 საათზე, მაგრამ შემდეგ დაეცემა 14 დოლარამდე 3 საათზე, თქვენ კვლავ მიიღებთ 100 დოლარს.
ნაბიჯი 3. ისწავლეთ კონტრაქტის ფასების განსაზღვრა
ორობითი ოფციონის კონტრაქტის სატენდერო ფასი დაახლოებით ტოლია მოვლენის ალბათობის ბაზრის აღქმისა. ორობითი ოფციონის ფასები წარმოდგენილია მოთხოვნის/სატენდერო ფასების სახით, სადაც ნაჩვენებია ჯერ მოთხოვნის (გაყიდვის) ფასი, შემდეგ სატენდერო (ყიდვის) ფასი, მაგალითად, 3/96, რაც არის მოთხოვნის ფასი $ 3 და სატენდერო ფასი $ 96.
- მაგალითად, თუ ორობითი ოფციონის კონტრაქტს ანგარიშსწორების (გადახდის) ფასი 100 $ აქვს მოთხოვნილი ფასი $ 96, ეს ნიშნავს, რომ ბაზრის უმეტესობა თვლის, რომ ძირითადი საქონელი აკმაყოფილებს ოფციონის პირობებს და აღწევს $ 100 სრულად გადახდას, მაღლა იზრდება ან ეცემა გარკვეულ საბაზრო ფასს.
- სწორედ ამიტომ, ეს ვარიანტი, ამ შემთხვევაში, ასე ძვირია; გაცილებით დაბალი რისკი.
ნაბიჯი 4. ისწავლეთ ტერმინები "ფულში" და "ფულის გარეთ"
ზარის ოფციონებისთვის ფულადი სახსრები ხდება მაშინ, როდესაც ოფციონის ფასი დაბალია აქციის ან სხვა აქტივის საბაზრო ფასზე. თუ ჩადებულია ოფცია, მაშინ ფულადი სახსრები ხდება მაშინ, როდესაც გაფიცვის ფასი აღემატება საფონდო ან სხვა აქტივის საბაზრო ფასს. ამონაწერი არის საპირისპირო, როდესაც გაფიცვის ფასი აღემატება საბაზრო ფასს ზარის ოფციონისთვის და საბაზრო ფასზე დაბალ ფასად.
ნაბიჯი 5. გაიგე ერთი შეხებით ორობითი პარამეტრები
ეს არის ერთგვარი ვარიანტი, რომელიც სულ უფრო პოპულარული ხდება სასაქონლო და სავალუტო ბაზრებზე მოვაჭრეებს შორის. ამ ტიპის ვარიანტი სასარგებლოა ტრეიდერებისთვის, რომლებიც თვლიან, რომ ძირითადი საფონდო ფასი მომავალში გადააჭარბებს გარკვეულ დონეს, მაგრამ არ არიან დარწმუნებული უფრო მაღალი ფასების მდგრადობაში. ეს ვარიანტი ასევე ხელმისაწვდომია შაბათ -კვირის შესყიდვებისთვის, როდესაც ბაზარი დახურულია და შეიძლება შემოგთავაზოთ უფრო მაღალი ანაზღაურება, ვიდრე სხვა ორობითი პარამეტრები.
მეთოდი 2 დან 3: ორობითი პარამეტრები სავაჭრო
ნაბიჯი 1. იცოდეთ ორი შესაძლო შედეგი
ორობითი ოფციონების ტრეიდერს უნდა შეეძლოს წინასწარ განსაზღვროს აქციების ან სხვა აქტივების ფასების მოძრაობა, როგორიცაა სასაქონლო ფიუჩერსული კონტრაქტები ან ვალუტის გაცვლა. უმეტეს პლატფორმებში ორ ვარიანტს ეწოდება "დააყენე" და "დარეკე". პუტი არის ფასის შემცირების პროგნოზი, ხოლო ზარი არის ფასის ზრდის პროგნოზი.
ტრადიციული ვარიანტებისგან განსხვავებით, თქვენ არ გჭირდებათ წინასწარ განსაზღვროთ ფასების მოძრაობა. სამაგიეროდ, თქვენ უბრალოდ უნდა შეგეძლოთ წინასწარ განსაზღვროთ იქნება თუ არა არჩეული აქტივის ფასი უფრო მაღალი ან დაბალი ვიდრე სამომავლოდ გარკვეულ დროს "დარტყმის" (ან მიზნობრივი) ფასი
ნაბიჯი 2. განსაზღვრეთ თქვენი პოზიცია
შეაფასეთ საბაზრო პირობები საფონდო ან სხვა აქტივის მიხედვით და დაადგინეთ სავარაუდოა თუ არა ფასის ზრდა ან დაცემა. თუ თქვენი შეხედულება სწორია ვადის გასვლის თარიღში, თქვენი გადახდა არის ანგარიშსწორების ღირებულება, როგორც ეს მითითებულია თქვენს თავდაპირველ კონტრაქტში. თითოეული მოგებული ვაჭრობის ანაზღაურების კურსი დადგენილია ბროკერის მიერ და ცნობილია წინასწარ.
მაგალითად, ვთქვათ, ინვესტორი უცხოურ ვალუტაში მოძრაობის შემდგომ გრძნობს, რომ აშშ დოლარი (აშშ დოლარი) იწყებს გაძლიერებას JPY– სთან (იაპონური იენი) და სურს რისკების დაფარვა და მისი იაპონური ინვესტიციის ღირებულების შემცირების თავიდან აცილება. მას შეუძლია ამის გაკეთება 10,000 ორობითი კონტრაქტის ყიდვით, სადაც ნათქვამია, რომ "USD/JPY იქნება 119.50 ზემოთ" ხვალ საღამოს 4 საათზე. თუ ანალიზი სწორია და აშშ დოლარი გაძლიერდება იენის მიმართ, იზრდება 119,50-ზე, მაშინ იმ 10,000 ორობითი კონტრაქტის ვადა ამოიწურება ფულადი სახსრებით, რის შედეგადაც მიიღება ჯამში $ 1,000,000. თუ ინვესტორი გადაიხდის 75 დოლარს კონტრაქტზე, ის მიიღებს 25 დოლარს კონტრაქტზე, რაც არის მთლიანი მოგება $ 250,000, ინვესტიციის დაბრუნება 33%. თუმცა, თუ იენი არ მთავრდება 119.50 – ზე მაღლა, მაშინ იმ 10,000 ორობითი კონტრაქტის ვადა ამოიწურება. ამ შემთხვევაში, ტრეიდერი დაკარგავს თავდაპირველ ინვესტიციას ორობითი კონტრაქტში, მაგრამ ანაზღაურდება იაპონურ იენში მისი ინვესტიციის ღირებულების მოგებით
ნაბიჯი 3. ისწავლეთ ორობითი პარამეტრების ვაჭრობის უპირატესობა ტრადიციულ ვარიანტებთან შედარებით
ორობითი პარამეტრები ზოგადად უფრო ადვილია ვაჭრობაში, რადგან მათ მხოლოდ საფონდო ფასების მოძრაობის მიმართულების პროგნოზირება სჭირდებათ. ტრადიციული ვარიანტები საჭიროებენ მიმართულების პროგნოზირებას, ასევე ფასების მოძრაობის სიდიდეს. არცერთი აქცია არ არის ყიდული და გაყიდული. ასე რომ, აქციების გაყიდვა და ზარალი არ არის პროცესის ნაწილი.
- Stop-loss არის შეკვეთა, რომლის საშუალებითაც ბროკერს შესთავაზებთ ყიდვას ან გაყიდვას მას შემდეგ, რაც აქცია მიაღწევს გარკვეულ ფასს.
- ორობითი პარამეტრები ყოველთვის აქვთ კონტროლირებად რისკ-ჯილდოს თანაფარდობას, რაც იმას ნიშნავს, რომ რისკი და ჯილდო განისაზღვრება ხელშეკრულების მიღების დროს. ტრადიციულ ვარიანტებს არ აქვთ ფიქსირებული რისკი და ჯილდო, შესაბამისად უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები შეუზღუდავია.
- ორობითი პარამეტრები შეიძლება შეიცავდეს სავაჭრო და ჰეჯირების სტრატეგიებს, რომლებიც გამოიყენება ტრადიციული ოფციონებით ვაჭრობაში. თქვენ ყოველთვის უნდა გააკეთოთ ბაზრის ანალიზი, სანამ რაიმე გარიგებას გააკეთებთ. ბევრი ცვლადია გასათვალისწინებელი, როდესაც ცდილობთ გადაწყვიტოთ, გაიზრდება თუ შემცირდება აქციის ან სხვა აქტივის ფასი გარკვეული დროის განმავლობაში. ანალიზის გარეშე, ფულის დაკარგვის რისკი მნიშვნელოვნად გაიზრდება.
- ტრადიციული ვარიანტებისგან განსხვავებით, გადახდის თანხა არ არის პროპორციული საბოლოო ოფციონის თანხასთან. სანამ ორობითი ვარიანტი დასრულდება თუნდაც ერთი ნომრით, გამარჯვებული მიიღებს მთლიანი კომპენსაციის თანხას.
- ორობითი ოფციონების კონტრაქტები შეიძლება გაგრძელდეს თითქმის ნებისმიერ ვადებში, წუთიდან თვემდე. ზოგიერთი ბროკერი იძლევა კონტრაქტის ვადას ოცდაათი წამის განმავლობაში. სხვა ბროკერებს შეუძლიათ გაძლონ ერთი წელი. ეს უზრუნველყოფს დიდ მოქნილობას და პრაქტიკულად შეუზღუდავი ფულის გამომუშავების (და ფულის დაკარგვის) შესაძლებლობებს. მოვაჭრეებმა ზუსტად უნდა იცოდნენ რას აკეთებენ.
მეთოდი 3 დან 3: გააზრება ხარჯებისა და სად ყიდვა
ნაბიჯი 1. ისწავლეთ სად იყიდება ორობითი პარამეტრები
ორობითი პარამეტრები ძალიან პოპულარულია ევროპაში და ფართოდ ვაჭრობენ დიდ ევროპულ ბირჟებზე, მაგალითად EUREX. შეერთებულ შტატებში არის რამდენიმე ადგილი ორობითი ვარიანტების სავაჭროდ:
- ჩიკაგოს სავაჭრო საბჭო (CBOT) გთავაზობთ ორობითი ოფციონების ვაჭრობას მიზნობრივი ფედერალური სახსრების განაკვეთით. ამ კონტრაქტით ვაჭრობის მიზნით, ტრეიდერი უნდა იყოს ბირჟის წევრი. სხვა ინვესტორებმა უნდა მოახდინონ ვაჭრობა წევრების მეშვეობით. თითოეული კონტრაქტის ღირებულებაა $ 1000.
- Nadex არის ორობითი პარამეტრების გაცვლა, რომელიც რეგულირდება შეერთებული შტატების მიერ. Nadex გთავაზობთ სხვადასხვა ვადის გასვლის დროს (საათობრივი, ყოველდღიური, ყოველკვირეული) შესაძლებლობებს, რაც საშუალებას აძლევს ტრეიდერებს დაიკავონ პოზიციები ბაზრის განვითარებიდან გამომდინარე. პარამეტრები უზარმაზარია 2400 -ზე მეტი ორობითი ოფციონის კონტრაქტით ყოველდღე. ეს კონტრაქტები მერყეობს პოპულარული სავალუტო წყვილებიდან (როგორიცაა GBP/USD) დაწყებული ძირითადი საქონლით, როგორიცაა ოქრო და ნავთობი. წევრების სახსრები ინახება აშშ -ს ცალკეულ საბანკო ანგარიშებზე, სასაქონლო ფიუჩერსული სავაჭრო კომისიის (CFTC) წესების შესაბამისად, რომელიც უზრუნველყოფს უსაფრთხოების დამატებით ფენას.
ნაბიჯი 2. შეამოწმეთ გარიგების საფასური და პოტენციური სარგებელი
ორობითი ოფციონის ბროკერებს არ შეუძლიათ რაიმე საფასურის გადახდა ვაჭრობაზე და არც რაიმე საკომისიოს აღება. თქვენ ასევე უნდა გესმოდეთ პროგნოზირების დროის პროცენტული მაჩვენებელი, რათა მიიღოთ მოგება თქვენს მიერ განხილული ორობითი ვარიანტებიდან.
- მაგალითად, თუ თქვენ ყიდულობთ ოფციონებს 40 დოლარად და თითოეული გაქვთ 100 აშშ დოლარი, თუ მართალი ხართ, უნდა იყოთ სწორი 5 – დან 2 – ჯერ, რომ გაათანაბროთ თანხა და უფრო მეტიც, რომ მიიღოთ მოგება (ღირებულება: 5*40 $ = 200 $, დაბრუნება: 2*100 $ = 200 $).
- არჩევანის გაკეთებამდე გამოიკვლიეთ რამდენიმე ბროკერი. თითოეული ბროკერი უზრუნველყოფს საკუთარ სავაჭრო პლატფორმას, ხელშეკრულების პირობებს, აქტივებს, ანაზღაურების მაჩვენებელს და საგანმანათლებლო რესურსებს. თითოეულ ამ ელემენტს შეუძლია გავლენა მოახდინოს შემოსავლების საერთო პოტენციალზე.
ნაბიჯი 3. წინასწარ იცოდეთ გარიგების საფასური
ძალიან იშვიათია და ძნელია ბაზარზე განუწყვეტლივ შესრულება. ეს ნიშნავს, რომ ოფციონერ ტრეიდერებს, როგორც წესი, უწევთ მრავალი გარიგების განხორციელება, რათა საბოლოოდ მიიღონ მომგებიანი პოზიცია. შედეგად, ტრეიდერს ემუქრება მაღალი გარიგების საფასურის და დაბალი მოგების შესაძლებლობა.
ნაბიჯი 4. იცოდეთ თითოეული გარიგების სავაჭრო პირობები
რამდენად განსხვავდება ვაჭრობის ერთ მხარეს (გაფიცვის ფასის ზემოთ) პირობები (მაგალითად, გაფიცვის ფასი) მეორე მხარესთან შედარებით (გაფიცვის ფასის ქვემოთ)? თუ ისინი მნიშვნელოვნად განსხვავდებიან, მყიდველები იძულებულნი იქნებიან შევიდნენ უჩვეულო პოზიციებში, რადგან მათ უნდა შეაფასონ ფასების მოძრაობების სიდიდე და მიმართულება.
Რჩევები
- იცოდეთ როგორ განმარტოთ ორობითი ოფციონების ფასები. ფასი, რომლითაც ხდება ორობითი ოფციონის ვაჭრობა არის ინდიკატორი იმისა, რომ შესაძლებელია ხელშეკრულების შეწყვეტა ფულადი სახსრებით ან ფულის გარეშე.
- გაიაზრეთ ურთიერთობა რისკსა და ჯილდოს შორის. ორი ხელით მიდის ორობითი ოფციონების ვაჭრობაში. რაც უფრო ნაკლებად სავარაუდოა კონკრეტული შედეგი, მით უფრო დიდია მისი მიღებასთან დაკავშირებული ჯილდო. საზრიან ინვესტორს ესმის და განიხილავს თითოეულ კონტრაქტს ამ ორ მატრიცაზე კონტრაქტში პოზიციის დაკავებამდე.
- იცოდე როდის უნდა გამოხვიდე პოზიციიდან. ინტუიციური ტრეიდერი მაშინვე იმოქმედებს, როდესაც იგრძნობს, რომ მისი ორობითი კონტრაქტი ამოიწურება, როდესაც ის ამოიწურება. მაგალითი: თქვენ გაქვთ $ 75.00 ვერცხლის კონტრაქტი, რომელიც, თქვენი აზრით, არ ამოიწურება ფულში. იმის ნაცვლად, რომ შეინარჩუნოთ ისინი ვადის გასვლამდე, გაყიდოთ ისინი 30,00 დოლარად და გაანეიტრალოთ თქვენი ღია აქციები დაგეხმარებათ თქვენი დანაკარგების მართვაში ($ 45-ის ნაცვლად $ 75-ის ნაცვლად დადასტურებული ვადის გასვლის შემდეგ).
- იცოდეთ ძირითადი საფონდო ან სხვა აქტივი. ორობითი პარამეტრები იღებენ მათ ფინანსურ ღირებულებას ძირითადი აქტივიდან. ორობითი პარამეტრების ინვესტიციამდე, დარწმუნდით, რომ გესმით ძირითადი აქტივი. გაეცანით შესაბამის ფინანსურ ბაზრებს და სადაც ხდება აქტივების ვაჭრობა. მაგალითი: ვერცხლის ფიუჩერსები ჩამოთვლილია NYMEX/COMEX– ში.
გაფრთხილება
- თუ ზემოთ განმარტება ორობითი ოფციონებით ვაჭრობას ჰგავს აზარტულ თამაშებს, ეს იმიტომ ხდება. ორობითი პარამეტრები ძალიან ჰგავს ფსონს კაზინოში. სავსებით შესაძლებელია ფულის შოვნა კაზინოში ან ოფციონებით ვაჭრობაში, მაგრამ ეს ორი თამაში მოითხოვს დიდ ცოდნას, უნარს, გამოცდილებას და გამბედაობას. დარწმუნდით, რომ თქვენ აკეთებთ საკმარის ვარიანტებს ვაჭრობაში, რათა თანხა თანმიმდევრულად გამოიმუშაოთ როგორც ტრადიციულ, ისე ორობითი ოფციონებით ვაჭრობაში.
- წინააღმდეგობა გაუწიეთ ბროკერებისგან პრემიების მიღების ცდუნებას. ბონუსები ძირითადად უფასო ფულია, რომელიც გადაეცემა ორობითი ოპციონების მოვაჭრეებს გარკვეულ ონლაინ სავაჭრო პლატფორმებზე. თუმცა, ეს ბონუსი გაზარდებს თქვენს დანაკარგებს ისევე სწრაფად, როგორც გაზრდის თქვენს მოგებას, პოტენციურად გამოიწვევს თქვენ დახარჯოთ თქვენი საწყისი ინვესტიცია ბევრად უფრო სწრაფად მცირე რაოდენობის ცუდი გარიგებებისათვის. გარდა ამისა, ბონუსები შეიძლება მოყვეს პირობებს, რომლებიც მოითხოვს, რომ რამდენჯერმე განახორციელოთ ინვესტიცია თქვენი ფულის ამოღებამდე, ან სხვა მკაცრი წესები.
